이번 글에서는 면역화학 진단 제품 관련주인 에스디바이오센서의 전자공시와 간단한 투자지표들을 살펴보며 주가 상승이 전망되는 에스디바이오센서의 주가전망 근거에 대하여 다루겠습니다.
# 에스디 바이오센서 간단개요와 주가전망
소속 업종 / 테마 : 건강관리장비와 용품 / 유전체 검사 & 전염병 진단
기업 개요 : 2010년 12월 27일 주식회사 에스디의 바이오센서 사업부문을 인적 분할하여 설립된 기업으로 체외진단 중 면역화학 진단,, 분자진단, 현장진단, 자가혈당 측정 사업에 주력하고 있는 기업입니다.
주가전망 : 에스디바이오센서는 면역화학 진단 제품군의 매출 비중이 굉장히 높은 기업이며, 현제 주가가 굉장히 저평가 되어있기도 한 종목이기 때문에 주가 상승이 전망되는 기업입니다. 주가 상승이 전망되는 이유에 대해서는 아래에서 상세히 다루겠습니다.
# 에스디바이오센서 주요 사업 내용
에스디 바이오센서가 전자공시 내에 공개하고 있는 주요 사업 목적은 8가지이며 그 리스트는 다음과 같습니다.
의료기기 개발, 제조 및 판매업 / 의약품 개발, 제조 및 판매업 / 원료 및 화합물 제조와 판매업 / 의료기기 및 의약품 무역업 / 각 항에 부대 관련된 사업 일체 / 각항의 사업과 관련된 건강을 보조하는 사업 일체 / 부대시설에 대한 임대사업 / 학술, 연구 용역 서비스업
# 에스디 바이오 센서 매출비중
에스디 바이오센서의 매출 비중은2019년까지는 자가혈당 측정 제품군이 매출 비중의 54%룰 차지하여 왔으나, 2020년부터는 면역화학 진단 관련 제품군의 매출 비중이80% 이상의 매출 비중을 차지하는 모습을 보여주며, 주요 매출 제품의 변동이 있었음을 보여주고 있습니다. 정확한 제품의 매출 비중은 아래와 같습니다.
(1) 면역화학 진단 제품군 매출 비중 변동
2019년 8.70% / 2020년 83.74% / 2021년 91.53%
(2) 분자진단 제품군 매출 비중 변동
2019년 0% / 2020년 6.14% / 2021년 4.86%
(3) 자가혈당 측정 제품군 매출 비중 변동
2019년 54.60% / 2020년 2.54% / 2021년 1.79%
(4) 기타 제품군 매출 비중 변동
2019년 9.05% / 2020년 0.35% / 2021년 0.19%
# 에스디 바이오센서 자산 변동
에스디 바이오 센서의 유동자산은 2020년 코로나 19 도래 시기에 접어들면서 큰 폭으로 변화하였습니다. 2019년 1조원, 2020년 12조8900억원, 2021년 24조 3700억원을 기록하였습니다.
- 2019년에서 2020년으로 시간이 흐르며 무려 12배에 유동자산 증가를 보여주었으며, 2021년에도 2배에 이르는 자산 변동을 보여주었습니다.
에스디 바이오센서의 비유동자산 또한2020년에 이르면서 큰 폭으로 증가하는 모습을 보여주었습니다. 2019년 6214억원, 2020년 1조 7239억원, 2021년 3조 1879억원을 기록하였습니다.
- 이는 2020년 전년대비 3배 증가, 2021년 전년대비 2배에 이르는 증가추세입니다. 유동자산에 비교하였을 때, 그 변화폭이 다이내믹하지는 않으나 이또한 엄청난 수준의 변화임은 틀림이 없습니다. 하지만, 비유동자산내에서 경제적 해자라 볼 수 있는 무형자산의 변동은 거의 없었으며, 유형자산이 큰 폭으로 증가한 것을 보아 부동산에 관련된 자산 변동이 있었음을 알 수 있습니다.
# 에스디바이오센서 부채 변동
에스디 바이오센서의 부채 또한 2020년에 접어들면서 큰 폭의 변화를 맞이하였습니다. 부채의 증가는 기업의 경제적 움직임의 활력이 일고 있음을 알 수 있기 때문에, 부채비율을 통하여 기업이 감당 가능한 수준의 비율을 유지하고 있다면 호재로서 받아들일 수 있습니다. 그러면 자세히 부채의 변동을 살펴보겠습니다.
2019년 3180억원, 2020년 7조원, 2021년 6조1566억원을 기록하였습니다. 자본 대비 부채비율을 살펴보자면 2019년 18%, 2020년 48%, 2021년 22%를 기록하였습니다.
- 일반적으로 자산대비 부채비율 200%까지는 기업이 감당가능한 수치로 보며 150%가 기업이 공격적인 성향을 지녔다봅니다. 하지만, 에스디바이오센서의 부채비율은 20~40%를 오가는 수준으로 기업이 부채에 대하여 다소 방어적인 모습을 보여줌을 볼 수 있습니다.
# 에스디바이오센서 매출액 변동
에스디 바이오센서가 전자공시에서 제공하는 매출액 변동은 2020년 5359억원, 2021년 5266억원입니다. 면역화학 진단 제품군 시장에 접어들면서 매출액이 크게 뛰었기 때문에, 2019년의 매출액은 의미를 지니지 못합니다.
- 2020년대비 2021년에 매출액이 오히려 줄어드는 모습을 보였으나, 그 감소폭이 위협적이지는 않습니다.
# 에스디바이오센서 영업이익 변동
에스디바이오센서의 영업이익은 2020년 2조7838억원, 2021년 2조 4951억원입니다. 영업이익 또한 2020년대비 2021년에 감소하는 모습을 보여주었지만, 그 감소폭이 의미를 지니지는 않고 있습니다.
# 에스디 바이오센서 당기순이익 변동
에스디 바이오센서의 당기순이익은 2020년 2조3135억원, 2021년 2조1734억원을 기록하였습니다. 에스디 바이오센서의 영업이익 대비 당기순이익 비율은2020년 83%, 2021년 87%를 기록하였습니다. 일반적으로 영업이익 대비 당기순이익의 비율이 80% 이상일 때에 긍정적으로 바라보기 때문에, 에스디 바이오센서의 매출구조가 바람직함을 알 수 있습니다.
# 에스디바이오센서 주가전망
에스디바이오 센서의 주가는 현재, PER 4.97, PBR 2.61을 보여주며 굉장히 저평가되어있음을 볼 수 있습니다. 또한, EPS 부분에서도 근 3년간 꾸준한 성장을 보여주었으며, 영업이익률, 매출액 성장률에서도 꾸준한 성장을 보여주었습니다.
또한, 현재 시장에서 관심을 받고 있는 면역화학 진단 제품에 대한 판매를 진행하고 있기 때문에 업종 모멘텀 또한 우수한 편이며, 3개에 이르는 컨센서스에서 매수를 추천하고 있기도 하며, 재무제표 상에서도 긍정적인 면모를 엿볼 수 있기 때문에 주가가 상승할 것으로 전망됩니다.
여기까지 면역화학 진단 제품 관련주인 에스디 바이오센서의 전자공시와 간단한 투자지표들을 살펴보며 주가상승이 전망되는 에스디바이오센서의 주가전망 근거에 대하여 다루었습니다.
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