비철금속 니켈 테마 소개와 관련주 전망

이번 글에서는 자동차 업종 관련 테마중 하나인 비철금속 니켈테마에 대하여 소개드리며 관련주의 전망에 대하여 다루겠습니다.

 

1. 비철금속 니켈 테마 소개

(1) 정의

• 비철금속 : 철 이외의 금속으로 아연, 알루미늄, 구리(동), 납(연) 등이 있습니다.
• 니켈 : 은백색의 강한 광택이 있는 금속으로 대부분 스테인리스 스틸 제조에 사용되는 금속.
• 니켈의 특성 : 전성과 연성이 매우 우수하고 대부분의 환경에서도 높은 내식성을 가질 뿐만 아니라 고온 및 저온강도 또한 높다. 이러한 특성 때문에 화학 산업이나 원전 등의 고업용 구조 용강으로 많이 활용된다.
• 구조용강 : 기계적인 강도를 고려하여 건축, 구조물, 조선 따위에서 광범위하게 사용되는 구조용 강재(鋼材)를 통틀어 이르는 말.

(2) 니켈 테마

• 니켈 관련 테마는 니켈을 원재료로 사용하는 기업을 말하며, 니켈 가격이 오르면 판매 가격이 높아지기 때문에 매출이 증가하는 구조를 보인다.
• 전기차의 재료로서 니켈이 소비되기 때문에 전기차 수요 증가 시에 매출이 증가한다.

 

2. 비철금속 니켈 테마 전망

(1) 니켈 현황

• 런던금속 거래소 (LME)에 따르면 2021년 12월 31일 니켈 현물 가격은 톤당 약 2480만원으로 10년만에 최고가를 기록하였다
• 글로벌 경기 회복 및 전기차 판매 증가에 따른 원자재 수요가 증가하고 있으며 인도네시아의 원광 수출 금지조치, 코라나 19로 인한 필리핀의 수출 차질등이 가격상승으로 이어질 것으로 전망되고 있다.
• 한편, 니켈 재고 수준은 역대 최저치이며 2021년 12월 마지막 주 LME 니켈 재고량은 10만 446톤으로 35주 연속 감소세를 이어가고 있다.
• 향후 니켈 수요는 전기차 시장 성장에 힘입어 지속 상승할 것으로 예상되며, 니켈은 전기차 배터리 양극재 소재에 사용돼 전기차 판매가 증가하는 만큼 니켈의 수요도 증가할 것으로 보고 있기 때문이다.

 

(2) 글로벌 전기차 시장 전망

• 글로벌 전기차 시장은 2030년까지 연평균 약 20% 증가할 것으로 기대되고 있으며, 2040년에는 판매되는 승용차의 57% 이상이 전기차가 될 것으로 예상하고 있습니다.
• 미국과 중국의 상업용 자동차 시장에서는 경량급에서 56%, 중형에서는 31%가 전기차가 될 것으로 예측하고 있습니다.
• 특히 한번 충전으로 더멀리 갈 수 있게해주는 하이니켈의 수요가 증가할 것으로 예상되면서 항니켈의 소재인 니켈, 코발트, 망간의 수요가 증가할 것으로 보입니다.
• 골드만삭스는 2022년 니켈 가격이 약 2564만원을 돌파할 것이라고 전망한 바 있습니다.

(3) 국내 니켈 현황

• 니켈 관련주는 남북 경협 광물 자원 수혜주로 부각되고 있습니다.
• 이유는 2018년 9월 평양정상회담의 남북 경제 개발 협상에서 현지 광물 자원 개발 및 인프라 투자가 핵심 이슈중 하나로 거론되었기 때문입니다.
• 현재로서는 전량 수입에 의존해오고 있는 비철 금속을 북한 직수입으로 전환만 된다면 국내 비철금속 관련 테마의 기업드릐 매출 성장은 당연한 수순으로 보여집니다.
• 따라서, 비철금속 테마를 바라볼 때에는 남북 관계에 대해서도 체크하는 것이 현명합니다.
   

3. 비철금속 니켈 테마 관련주

(1) 니켈 테마 관련주

• 국내 니켈 테마 관련주로는 티플랙스, 현대비앤지스틸, 황금에스티, 한국선재 등이 있습니다.
• 니켈 테마의 주가는 전년도 11월 최저 주가를 기록한 후에 현재까지 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다.

(2) 현대비앤지 스틸

• 현대비앤지스틸은 2345억원의 시가총액을 보유함으로 동일테마 내에서는 가장 거대한 시가총액을 보유하고 있는 기업입니다.
• 현대자동차그룹 계열의 스테인리스 냉영강판을 제조하는 기업이며 52주 최저가는 11000원대, 최고가는 27000원대에 형성되어 있고, 현재 주가는 15000원대에 형성되어 있습니다. 꾸준한 성장이 기대되는 니켈테마의 대장주로서의 가치를 고려한다면 투자 또한 긍정적으로 바라볼수 있을 것입니다.

 

여기까지 비철금속 니켈테마 소개와 관련주의 전망에 대하여 다루었습니다.