이번 글에서는 스마트홈 테마주중 하나인 삼진의 기업개요와 함께 주가전망에 대하여 다루겠습니다.
# 삼진 기업 개요
(1) 삼진 기업 요약정보
업종 / 테마 : 일반기기전자 / 스마트홈
업종 PER / 삼진 PER : 18.42배 / 616배
삼진 PBR : 0.71배
(2) 삼진 기업 개요
삼진은 1976년 7월에 플라스틱 업체로 설립되어, 현재는 TV에 사용하는 리모컨과 스마트홈에 사용되는 허브나 센서 등을 ODM 방식과 OEM 방식으로 생산하여 삼성전자등에 납품하고 있는 기업입니다.
(3) 삼진 주가전망
삼진은 여러 투자지표내에서 기업의 건실함을 보여주었으며, 매출액또한 꾸준히 상승하였습니다. 2년에 걸쳐 비유동자산의 감소와 유동자산의 증가세를 보여주었으며, 영업이익 대비 당기순이익 비율또한 증가세를 보여주었습니다.
현재, 멀티플 또한 굉장히 건실한 상태이며, 현재 주가는 저평가되어있다고 볼수있겠습니다. 이러한 판단의 근거는 아래에서 자세히 다루도록 하겠습니다.
# 삼진 주요 기업연혁
1976년 7월 삼진프라스틱 주식회사 설립
-> 삼진의 시작점이 플라스틱 제조업이었음을 알 수 있습니다.
1989년 주식회사 삼진으로 상호 변경
2006년 12월 청도삼진전자에 청도삼진 통신부품유한공사 흡수합병
2010년 12월 청도 삼진전자에 청도삼진 모구유한공사 흡수합병
2013년 12월 삼성전자 글로벌 강소기업 선정
-> 강소기업 : 대중에게 잘 알려지 있지는 않지만 각 분야의 시장에서 경쟁력을 보이는 우량기업
# 삼진의 사업 개요
(1) 주요 제품등의 매출비중
삼진은 전자부품 판매업을 영위하며 TV에 사용되는 리모컨, 스마트홈에 사용되는 IoT, 스피커등 사용되는 제품, 해외공장 원재료등의 제작 및 판매업을 영위합니다.
리모컨 : 삼성 상표를 사용 / 매출액 비중 : 72.7%
IoT : 삼성 상표를 사용 / 매출액 비중 : 6.8%
기타 : 스피커 등의 들어가는 제품들이며, 삼성 상표를 사용 / 매출액 비중 : 15.4%
해외공장 원재료 매출액 비중 : 5.1%
- 전체 매출액은 1조697 억원입니다.
(2) 삼진의 생산능력 변동
리모컨 생산 능력 변동
-> 44기 : 35,600천개 / 45기 : 40,000천개 / 46기 : 43,000천개
-> 44기부터 꾸진히 상승하는 모습을 보여주고 있습니다.
스피커 생산능력 변동
-> 44기 : 7,800천개 / 45기 : 8,000천개 / 46기 : 7,500천개
-> 44기에서 45기로 이어질 때는 상승하였으나, 막상 46기로 들어설때에는 오히려 줄어드는 모습을 보였습니다.
IoT 생산능력 변동
-> 44기 : 6,500천개 / 45기 : 4,200천개 / 46기 : 2,800천개
-> 44기부터 꾸준히 감소하는 모습을 보이고 있습니다.
삼진의 매출액 비중에서 리코컨이 차지하는 비율이 70% 이상인 것을 감안하면 전체적인 생산능력은 증가했다고 볼 수 있곘으나, 앞으로 삼진에게 기대되는 능력은 스마트홈 사업 영위 능력이기 때문에, IoT 생산능력의 증대 또는 회복이 필요한 시점으로 보입니다.
# 삼진 유동자산 변동
삼진의 유동자산은 2020년 말 기준 643억원이었으며, 2021년 3분기말을 기준으로는 815억원으로 유동자산의 22%가량 증가하였습니다.
그 이유로는 매출채권을 100억원규모, 당기법인세자산 23억원 규모, 재고자산이 70억 규모로 증가함을 볼수 있습니다.
# 삼진 비유동자산 변동
삼진의 유동자산은 22%가량 증가한데 반해서, 비유동자산은 2020년 말 기준 372억원이었으나, 2021년 3분기 말 기준 317억원으로 약 60억원 가량 줄어들어, 기업 자금의 자율성을 키운 모습을 확인할 수 있습니다.
이에 더하여 전체 자산 총계는 2020년 기준 1조원에서 2021년 3분기 말 기준 1조1300억원으로 13%가량 상승하는 모습을 보여주었습니다.
# 삼진의 부채총계 변동
삼진의 부채는 2020년부터 2021년 3분기말까지 2000억원규모를 유지하며, 커다란 변동사항이 없으며, 자본대비 부채비율또한 20%로 삼진의 부채비율은 타 종목들에 비하여 낮은편입니다.
# 삼진 자본총계 변동
삼진의 자본은 2020년 말 기준으로 8158억원이었던데에 비해 2021년 3분기말을 기준으로 9318억원으로 역, 1200억원정도의 성장을 보여주었으며, 자본의 증가사항은 임의 적립금과 미처분이익잉여금의 증가로 인하여 증가한 모습을 보여주었습니다.
여기까지 스마트홈 테마주중 하나인 삼진의 기업개요와 함께 주가전망에 대하여 다루었습니다.
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