이번 글에서는 머신비전, 스마트 팩토리 관련주 중 하나인 트윔의 종목 분석과 주가전망에 대하여 다루겠습니다.
# 트윔의 기업개요와 주요 제품
(1) 소속 업종 및 업종 PER과 트윔의 PER
트윔은 디스플레이장비 및 부품(소프트웨어) 업종에 속하는 종목입니다.
- 업종 PER은 37.05 배이며. 트윔의 PER은 56배를 기록하고 있습니다.
(2) 트윔의 기업 개요
2010에 설립된 머신비전 솔루션 및 딥러닝 AI 검사기의 연구 개발 및 판매를 주 사업으로 영위하는 기업입니다. 2013년부터 OLED 디스플레이 공정 정밀도를 높이는 검사 시스템 중심으로 매출을 확대하였으며 2017년 부터는 AI 딥러닝 검사 시스템을 제조업 생산현장에 도입하여 반도체 및 자동차, 금속 및 식음료 등 다양한 산업으로 확장중에 있습니다.
- 도체, 디스플레이, 2차전지, 자동차, 식음료 및 바이오 등의 다양한 분야에서 고객사의 공정 자동화 구축을 위한 소프트웨어 및 하드웨어를 커스터 마이징 하여 제공하고 있습니다.
- 자체 개발한 핵심 기술을 바탕으로 AI 디럽닝 검사 소프트웨어 MOAI를 개발하였습니다.
(3) 트윔의 주요 제품
트윔의 주요제품은 룰기반검사 (Aligment Vision System)과 AI 기반 검사 소프트웨어 (MOAI) 및 하드웨어 (T-MEGA)가 있습니다. 2017년까지는 단일 디스플레이 고객처로의 Aligment 시스템이 주를 이뤘으나, 디스플레이 산업 설비투자 변동성 리스크를 낮추기 위해 인공지능 기술에 집중적으로 투자하여 딥러닝 비전 검사 기술 사용화에 성공하였습니다.
- 2020년 매출 비중 26 %였던 AI 기반 검사는 2021년 상반기 매출비중 69%로 급격한 성장을 보여주었으며 현재 42개의 고객사를 보유하였습니다.
# 트윔의 종목 분석
(1) 룰기반 검사와 AI 검사의 차이점
룰기반 검사는 사전에 정의한 불량 이미지를 알고리즘 화한 것을 말합니다. 비정형화된 오류는 탐지하기 어렵다는 한계가 있습니다.
AI 기반 검사는 숙련자들이 분류한 이미지를 딥러닝하여 새로운 유형의 불량도 탑지가 가능합니다.
(2) 딥러닝 기술의 현황
머신비전 분야에서 딥러닝 기술은 초입단계에 불과하지만 산업 부품 정밀도가 높아지는 가운데 검사작업 중노동을 대체할 수 있는 기술로서 성장할 전망입니다.
- 관련 산업 부품의 변화 : 플렉서블, 3D 엔지, 폴더블등의 폼팩터 변화
(3) 트윔의 강점
인공 신경망 학습 정밀도에 있어서 가장 중요한 것은 데이터입니다. 튀음은 삼성 디스플레이, LG 디스플레이, SK 이노베이션 등 고객사와 실제 프로젝트를 통해 실제 산업용 부품 데이터를 다수 확보한 이력이 있기 때문에 유사 산업군 다른 고객사 확보에 유리합니다.
- 트윔은 AI 이미지 판독, 광학 모듈, 하드웨어 장비를 턴키로 제공합니다.
- 다른 업체들과 비교하였을 때 통합 과정에서의 문제 발생 소지가 적기 때문에 수요 업체들의 선호도가 높은 편입니다.
(4) 트윔 투자 지표
이 글에서는 투자 지표 중 52주 최고가 및 최저가, 시가총액, PER과 PBR, 부채비율, 영업이익률, 순이익률에 대해서만 언급하도록 하겠습니다.
- 52주 최고가 / 현재가 / 52주 최저가 : 57,200원 / 22,350 원 / 19,650 원
- PER / PBR : 46.07 배 / 2.93 배
- 영업이익률 / 순이익률 / 부채 비율 : 14.29 % / 15.97 % / 15.32 %
(5) 트윔 투자 지표 총론
52주 최고가와 최저가를 보시면 한눈에 보이시듯이 현재, 상장 이후 주가는 급격히 하락한 뒤에 2만원 선에서 주가가 자리잡은 뒤에 조정 상태를 반복하고 있는 상황입니다.
PER과 PBR을 살펴본다면, PER은 업종 PER 평균에 미치지 못하며, PBR 또한 3배에 가까운 수채로서 PER가 PBR 측면에서는 경쟁력을 보유하지 못하고 있는 상황입니다.
하지만, 영업이익률과 순이익률은 건전한 상황이며, 주식 투자자들에게 배당금을 몇%를 지급 할 것인지를 결정하며 장기 투자자 유치에 적극적이 스탠스를 취하는 순간을 기다려야 할 듯합니다.
# 트윔 최근 뉴스공시
(1) 2021년도 경기도 일자리 우수기업 선정
인공지능 머신비전 전문기업인 트윔이 2021년 경기도 일자리 우수기업을 선정됐다. 트윔은 지속적인 일자리 창출과 고용 안정을 위해 힘을 쓰고 있다.
- 트윔은 2021년 11월 17일 코스닥에 사장한 뒤, 같은 딸 ICT 산업 발전에의 기여를 인정받아 과학기술부 장관 표창을 수여 받은바 있다.
(2) 트윔, 글로벌 생활문화기업 C사에 포장, 라벨 AI 검사 도입 성공
트윔은 국내 최초로 설탕을 생산한 C 사에 AI 검사를 성공적으로 도입했음을 밝혔다. C사는 K-푸드 열풍을 선도하고 있으며, 트윔이 AI 비전 검사를 도입한 곳은 올리고당 관련 공정입니다.
- 제품 주입후 캡실링 검사, 앞면 및 뒷면 라벨지 부착 검사를 진행하고 있다.
- 트윔은 이를 위해 인공지능 검사 소프트웨어인 MOAI와 기존 사용하던 카메라를 활용한 검사를 진행중이라 밝혔다.
여기까지 머신비전, 스마트 팩토리 관련주 중 하나인 트윔의 종목 분석과 주가전망에 대하여 다루었습니다.
댓글